截至收盘,上证指数涨0.03%,深证成指涨0.53%,创业板指涨1.04%。


  两市再度分化,创业板指涨逾1%,沪指窄幅震荡。昨日强势的钢铁、煤炭等周期股回调走弱,消费电子表现活跃,午后锂电池、养殖业等板块快速拉升,带动市场有所回暖。个股跌多涨少,涨停30余家,但炸板率仍旧处于高位,资金情绪谨慎。北上资金截至A股收盘净流入逾243亿元,尾盘一度净流入530亿元。


  盘面上看,周期股“一日游”,钢铁板块领跌,柳钢股份(601003)、西宁特钢(600117)跌6%,煤炭板块下挫,郑州煤电(600121)跌7%;午后锂电池板块快速走强,沧州明珠(002108)拉升封板;猪肉、养鸡等养殖股快速拉升,益生股份(002458)涨6%;消费电子概念迎来反弹,维科技术(600152)快速拉升封板,奋达技术涨6%;知识产权概念早盘快速冲高,光一科技(300356)一度涨停;OLED板块盘中异动,华映科技(000536)拉升触板;黄金概念小幅拉升,恒邦股份(002237)涨3%。


  异动回顾:


  09:32 中船系概念股集体走强,中国船舶涨6%,中船防务(600685)、中船科技(600072)、中国应急(300527)跟涨。


  09:33 钢铁概念回调走弱,西宁特钢跌逾5%,柳钢股份、首钢股份(000959)、凌钢股份(600231)等集体下挫。


  09:39 煤炭开采加工板块跳水,郑州煤电一度跌停,云煤能源(600792)、山西焦化(600740)、红阳能源(600758)、永泰能源(600157)等跟跌。


  09:42 消费电子板块走强,维科技术快速拉升封板,电连技术(300679)、立讯精密(002475)、欣旺达(300207)等集体上涨。


  09:43 知识产权板块早盘冲高,光一科技涨停,京华激光(603607)冲高,新华文轩(601811)、华媒控股(000607)小幅跟涨。


  09:45 OLED板块异动拉升,华映科技直线涨停,长信科技(300088)涨超6%,京东方A、TCL集团(000100)、大族激光(002008)、深天马A等跟涨。


  10:05 黄金概念股拉升,老凤祥、金洲慈航(000587)、东方金钰(600086)均涨逾3%,湖南黄金(002155)、恒邦股份小幅跟涨。


  13:22 医药板块拉升,仙琚制药(002332)拉升触板,兴齐眼药(300573)此前涨停,科伦药业(002422)、奥翔药业(603229)跟涨。


  13:54 黄金概念小幅走强,金一文化(002721)、老凤祥涨3%,东方金钰、恒邦股份、金洲慈航跟涨。


  13:56 军工板块持续走弱,龙溪股份(600592)跌停,深南股份(002417)逼近跌停,德威新材(300325)、华昌达(300278)等小幅跟跌。


  14:06 养殖股快速拉升,益生股份、顺鑫农业(000860)涨3%,立华股份(300761)、民和股份(002234)、仙坛股份(002746)、新五丰(600975)等跟涨。


  14:06 锂电池板块持续走强,沧州明珠直线拉升涨停,亿纬锂能(300014)、宁德时代(300750)、星源材质(300568)、先导智能(300450)跟涨。


  消息面:


  1、中美经贸高级别磋商双方牵头人通话


  11月26日上午,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话。双方就解决彼此核心关切问题进行了讨论,就解决好相关问题取得共识,同意就第一阶段协议磋商的剩余事项保持沟通。商务部部长钟山、中国人民银行行长易纲、国家发改委副主任宁吉喆等参加通话。(新华视点)


  2、郭树清:继续拆解影子银行 遏制房地产泡沫化倾向


  郭树清在江西南昌主持召开“深化金融改革、服务实体经济发展” 座谈会并督导第二批主题教育。他强调,进一步扩大银行、保险、证券、基金、信托等多领域对内对外开放,推动内外资金融机构更密切合作,提升中国金融体系的活力和竞争力。深入整治各种违规金融行为,坚决打击各种非法集资活动,继续拆解影子银行,遏制房地产泡沫化倾向,主动配合地方政府整顿隐性债务。


  3、最大规模扩容!MSCI纳A因子再升 近3000亿资金等待入场


  今日(26日)收盘后,MSCI年内最大幅度的A股权重提升将正式生效。自2018年以来,A股已历经四次MSCI扩容,扩容生效后沪深股市多次大涨,北上资金也大量流入。


  投资建议:


  光大证券认为,当前的低估值风格显示市场情绪偏谨慎,前期涨幅较大,且估值提升幅度远高于业绩增长预期的公司,注意回避年底集中兑现收益的风险;对于部分前期已充分释放风险,且基本面接近底部拐点的行业无需过度悲观。首先,调整后可继续增配科技股。从数据上来看,在制造业低迷的背景下,通信电子行业的固定资产投资增速、集成电路产量增速继续提升,全球半导体产业有触底回升迹象,显示TMT行业的高景气。在未来风险溢价回落,基本面趋势向上的背景下,继续看好TMT板块。其次,继续标配消费,重点关注汽车景气度改善。汽车10月销量降幅收窄,基本面触底反弹的拐点进一步得到确认,行业复苏期有望进行估值修复。医药和食品饮料等板块短期受益通胀,长期盈利能力强,但未来估值可能承压。最后,周期品种中建议关注建材、有色等受益地产竣工改善行业。